U GAAT UW BEDRIJF VERKOPEN

Het verkopen van een bedrijf, hoe werkt dat? Wat komt er allemaal bij kijken en wanneer neem je welke stap? Hieronder lichten wij de vier hoofdstappen en onze rol daarbij kort toe.

1. Voorbereiden

In de voorbereiding van de verkoop van een bedrijf analyseren wij de onderneming, de uitgangspunten en de verwachtingen. Door de onderneming te waarderen met behulp van onze financiële modellen en door dit te vergelijken met bekende transacties, bekijken we of de door u gewenste verkoopprijs realistisch is.

Indien we het samen eens zijn over de prijsverwachting (meestal een range), stellen we een  anoniem profiel en een informatiememorandum op, waarmee we potentiële kopers kunnen benaderen en informeren. Tevens bepalen we de gewenste transactiestructuur, waarbij we rekening houden met uw juridische en fiscale situatie. Indien mogelijk, bereiden we ook al een complete elektronische dataroom voor.

De volgende stap in de voorbereiding is het in kaart brengen van de kopers. Dat doen we op basis van ons netwerk en onze ervaring, maar ook met behulp van die van u. U kent uw onderneming immers het beste.

Om het gewenste verkoopproces optimaal te laten verlopen wordt een team samengesteld met een gekwalificeerde jurist, uw accountant en andere benodigde adviseurs. Zo ontstaat een multidisciplinair team dat goed zal moeten samenwerken, om het proces optimaal te laten verlopen. Wij voeren wel graag de regie over deze samenwerking.

2. Kopers benaderen

Potentiële kopers worden benaderd met het anonieme profiel. Als blijkt dat er voldoende interesse is, zal een geheimhoudingsverklaring worden overeengekomen. Daarna zal het informatiememorandum beschikbaar worden gesteld, waarin de gewenste transactie staat beschreven en om een voorstel wordt gevraagd, met daarbij de gewenste voorwaarden.

Na ontvangst van de voorstellen van potentiële kopers nemen we deze gezamenlijk door en wordt bepaald met welke partijen we verder gaan.

3. Onderhandelen

Met de geselecteerde partij(en) gaan we in onderhandeling, met als doel te komen tot een getekende intentieverklaring. Tot dat moment zullen we meestal nog geen exclusiviteit geven aan een partij, om het onderhandelresultaat zo optimaal mogelijk te laten zijn.

De transactieprijs en voorwaarden zullen worden overeengekomen en vastgelegd. Het team zal zorgdragen voor de juiste vastlegging in een intentieverklaring en eventueel andere aanvullende stukken. Nu is de tijd aangebroken om sleutelpersonen binnen en buiten uw organisatie te betrekken in het verdere proces. Bij een beursgenoteerde onderneming is dit normaal ook het moment om de transactie publiek kenbaar te maken.

4. Afronden

In de afrondende fase zal een data room worden ingericht, als dat eerder nog niet was gebeurd. Op basis van deze dataroom vindt een boekenonderzoek plaats, waarvan wij het proces regisseren. Tijdens deze fase zullen (veel) vragen worden gesteld en om extra informatie worden gevraagd. Dit alles wordt door ons nauwkeurig georganiseerd en vastgelegd.

De conclusies van het boekenonderzoek worden normaal gesproken door de mogelijke koper gedeeld met verkoper, indien er zaken zijn gevonden die koopprijs en/of voorwaarden kunnen beïnvloeden. Niet zelden leidt dat nog tot een eindonderhandeling.

Indien de conclusies van het boekenonderzoek de transactie niet in de weg staan, beginnen de onderhandelingen over de transactiedocumentatie. Denk daarbij aan een koop-/verkoop overeenkomst met garanties en vrijwaringen, een managementovereenkomst en eventueel een aandeelhoudersovereenkomst (als u nog deels aandeelhouder blijft). Indien over deze documentatie overeenstemming is bereikt, wordt alles getekend.

De laatste stap is de levering en betaling, die bij de notaris plaatsvindt. Daarvoor moet nog een separate akte worden opgesteld, maar dat is meestal een formaliteit. Een (notariële) ‘closing’ rond de het gehele proces af. De onderneming is verkocht!

Meer weten?

Graag horen wij waar wij u mee kunnen helpen. Heeft u een vraag, bent u op zoek naar een (ver)koper, of wilt u een indicatie van de waarde van uw bedrijf? Neem dan contact met ons op, wij helpen u graag vrijblijvend en in alle vertrouwelijkheid verder.